拥有12年全球市场交易经验的王志新，在谈及实盘大赛时感触颇深：“去年已经是我第三次参加大赛了，对大赛有一定的感情，大赛为大家提供了一个展示和交流的平台，在这里可以遇到很多优秀的选手，未来希望大赛的组别和交流能更多一些。”

据期货日报记者了解，具有7年国内期货市场经验、5年期现公司交易经历的王志新曾获得第七届全球衍生品国债期货专项奖、第八届全球衍生品澳元美元期权专项奖，擅长黑色产业链期现套利、期权交易、内外盘套利、跨期套利、事件驱动交易策略等，是2021年大商所企风计划铁矿石优秀项目的获得者。

交易系统是取胜的关键

(资料图)

回顾自己的入行经历，王志新记忆犹新：“最初从事交易的目的很简单，就是为了赚钱，好早一些退休。2008年的经济危机与原油价格冲上历史新高让我领略了金融市场的威力，从而决定进入金融行业。从外汇市场日内交易员开始，我一步一步完善了自己的交易系统，接触到了各个环节与产业链的各个部分，始终对交易保持热爱。”

作为职业交易员，王志新认为，找到交易逻辑并去获利就是目标。为此，王志新用大部分时间去跟踪和完善数据库。王志新表示，长期的数据库跟踪与分析是职业交易员的日常，更新分析体系的交易逻辑，日常套利研究的跟踪跨市、跨期、跨合约套利等都在分析体系里面。

“好成绩是靠交易系统取得的，自上而下的分析系统是支撑交易的重要逻辑来源，用完善的交易系统对交易逻辑形成交易计划，最后去执行交易计划，至于盈利与否，交给市场去检验就好。去年的宏观环境特殊，很多大的交易机会是在宏观驱动下出现的，在一个高波动的时间段能不能坚持拿住盈利、控制住亏损是最终取胜的关键。”王志新说。

交易中成功以及失败带来的大量实战经验让王志新总结出一个道理：交易中最重要的是资金管理。如果资金管理没有做好，账户收益一定不会好。只有做好了资金管理才有可能去拼交易策略、拼盈亏比等。

“在我失败的教训中，印象最深的就是资金管理没有做好，虽然交易策略和逻辑是有效的，但是因为资金管理没做好，使得交易计划没有坚持到最后，这是最失败的经历。无论什么时候，资金管理做好了，活在这个市场中才有机会，否则不如早早退出市场。”王志新说。

与大多数交易者希望规避风险不同的是，王志新偏爱危机与风险性事件的策略交易。

据了解，受海龟交易策略的影响，王志新对交易系统有着独特的见解，更善于对黑天鹅事件进行交易规划，制定符合交易系统的交易策略去捕捉黑天鹅。他的交易系统里面需要以下六要素：一是交易的标的物；二是流动性与仓位管理；三是入场信号（交易逻辑）；四是出场计划（盈利出场与止损出场）；五是风险因素；六是计划前胜率与盈亏比分析。

“我喜欢用期权衍生品交易策略捕捉大波动率的品种，善于发现套利机会并做出套利策略。分析体系是从上而下，宏观到行业再到微观技术层面，三者结合，尽量客观量化去建立交易系统。我从开始交易到现在，交易的标的物从外汇市场到国外金融市场再到国内商品市场再到期权交易再到基差交易，一直在增加，由此发现很多品种的内在关系与联动性，对周期和行业还有单独的品种有了更多的认知。”王志新说。

周期来临时需要更加小心

去年，受外围市场多重因素影响，商品整体波动幅度较大。对此，王志新认为，周期的力量巨大，当趋势来临时，需要更加小心翼翼地操作和更加坚定地持有。

“俄乌冲突对能源与农产品板块供给端的影响最大。根据俄乌冲突的短期影响和长期影响进行评估，短期是利多，未来供需平衡后再次回到主线趋势中，有短时利多与利多修复，这在天然气期货上有直观表现，抓住短时高点控制仓位可以持有到比较高安全边际的空单。”王志新进一步分析，用交易系统去控制风险，仓位管理和风险控制是每一个交易计划必不可少的部分，也是可以长久存活在市场中的前提。

在王志新看来，交易的价值就是用专业的交易经验和策略帮助很多实体企业去解决公司经营中的一些风险与需求。

展望未来，王志新希望国内外汇市场更加开放，能够让交易者参与到流动性最好、信息更对等的交易市场中，用专业知识和经验让交易切实服务到有需求的企业，帮助有锁汇需求的企业。金融服务实体才是交易的最终归宿和价值体现。

“我会继续参加实盘大赛。因为一直在产业公司的期货部门工作，今后的发展路径是服务更多的产业客户，帮助客户解决实际的需求，对冲风险，体现金融衍生工具的价值，这个市场是巨大的。”王志新说。